[메르카도리브레,MELI] 남미주식, 2020 2분기 실적 분석

2020년 6월 30일 발표된 메르카도리브레 실적 기록.

끊임없는 Follow-up만이 살 길. 개인적으론 메르카도파고의 cashless 미래가 기대됨.

Marcos Galperin 스탠퍼드 강연 및 인터뷰 찾아보시길.

※ 재무 주요 사항 

성장률에 주시하자.

코비드 19 관련 사업부문 별 대응 현황

1. 이커머스 : 지역 내 수천 개의 중소기업과 기업인을 위한 종합적인 지원 및 교육 플랫폼을 시작함으로써 온라인 세계에서 영업을 시작하는 상인들의 배송 및 이 부문에서 영업하는 주요 전자상거래 플랫폼과의 제휴를 촉진한다.

 

2. 핀테크 : 아르헨티나, 브라질에서 상인들이 재난지원금 카드를 처리할 수 있도록 함으로써 중간 플랫폼으로서의 우리의 입지를 강화하고 제공했다. 이러한 긴급 지불을 받아들인 4만 개 이상의 신규 상인들은 이미 아르헨티나에 있는 MPOS TPV의 10%를 차지하고 있다.

 

3.배송 : 분기 내내 큰 중단 없이 상업 및 배송 솔루션의 운영을 지속적으로 관리하여 신규 및 기존 셀러가 영업을 계속할 수 있도록 지원하고, 구매자가 적시에 적절한 방식으로 제품을 공급받을 수 있도록 지원

 

4. CSR(?) : 물류 센터의 물류 운영자를 제외한 팀을 위한 원격 작업 준비를 유지하여 보건 및 위생에 관한 엄격한 조치를 시행함, 아르헨티나 Le Pain Quotidien의 급여 지급 직원 임시 추가, 7월 맥도날드 등 브랜드 마스터 프랜차이즈 업체와 협약 체결,  르 파인 quotidien과 함께 시행한 합의와 함께, 우리는 이 협력 하에 총 350개의 계약을 체결할 것이다. 아르헨티나에서의 노동 구상 우리는 이 오퍼링을 라틴 아메리카로 확장하기 위해 노력하고 있다. 아르헨티나, 브라질, 멕시코, 칠레, 콜롬비아, 페루, 우루과이 등지의 NGO들을 돕는 기부 캠페인 지속

메르카도리브레 성장률

2020.Q2. 압도적이다. Sessions는 YoY 48% 성장, 이는 지난 분기에 비해 28% 포인트 성장한 것이다.
• 우리 시장의 구매자는 3천만 명을 돌파하여 분기 동안 3,150만 명에 도달했다.
• 구매 빈도 면에서 계약률이 작년 고유 구매자 1인당 4.3개에서 5.7개로 증가하여 통합 기준으로 30% 개선된 YoY를 나타냄.

메르카도 인보이스(물류)

칠레, 콜롬비아에 풀필먼트 서비스 시작한 것이 눈에 띈다. Mercado Envios는 분기 동안 별다른 차질 없이 1억 5천7백만 개 품목을 출하할 수 있어 YoY가 124% 증가했다. 브라질에서 관리형 네트워크 NPS가 사상 최고 수준에 도달함, 사용자들이 배송 속도를 강조하고 우리 배송 서비스의 품질을 판매함

메르카도 파고(핀테크)

외국인들에겐 페이팔과 협업을 통해 결제 진행. 52M건의 페이 거래. 1명당 평균 8건 거래.

mPOS 및 QR을 통한 온라인 페이 성적이 좋았음. 개인적으로 파고가 기대됨.

메르카도 크레딧

가맹점 및 소비자 신용 리스크에 대한 위험을 관리하기 위해 크레딧 시장의 성장 속도를 완화시키는 중.

 

재정 상황

2분기 순이익은 8억 7,840만 달러로 전년 동기 대비 61%, FX 중립 기준 123% 증가했다.
• 총이익은 4억 2,720만 달러로 마진율 48.6%로 2019년 2분기 50.0%에 비해 크게 낮아졌다.
• 총 운영 비용은 3억 2770만 달러로 전년 대비 15% 증가
• 전 분기 동안 2,970만 달러의 손실이 발생한 것에 비해, 운영 수익은 9940만 달러였습니다.
• 세금 전 순이익은 8,930만 달러로 지난 분기의 1,670만 달러 손실보다 증가함
• 순이익은 5590만 달러로 주당 순이익은 111달러였습니다.

지켜보자. MELI.  끝.